公司涉嫌信披違規(guī)會(huì)受到什么處罰？

　　一、行政處罰

　　1.處罰依據(jù)

　　《證券法》第197條：針對(duì)信息披露違法與虛假陳述行為，區(qū)分一般違規(guī)與嚴(yán)重情形。未按規(guī)定披露信息或披露虛假信息的，對(duì)上市公司處以100萬至1000萬元罰款，對(duì)責(zé)任人處以50萬至500萬元罰款。

　　《信息披露違法行為行政責(zé)任認(rèn)定規(guī)則》第23條：明確從重處罰情形，包括多次違規(guī)、干擾執(zhí)法、隱瞞證據(jù)等。

　　2.處罰措施

　　責(zé)令改正：要求上市公司限期糾正違規(guī)行為。

　　罰款：根據(jù)違規(guī)情節(jié)，對(duì)上市公司及責(zé)任人處以不同金額罰款。

　　市場(chǎng)禁入：對(duì)嚴(yán)重違規(guī)責(zé)任人采取終身或一定期限的市場(chǎng)禁入措施。

　　二、刑事責(zé)任

　　1.犯罪構(gòu)成

　　《刑法》第161條：依法負(fù)有信息披露義務(wù)的公司、企業(yè)，若提供虛假或隱瞞重要事實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，或未按規(guī)定披露重要信息，嚴(yán)重?fù)p害股東或他人利益，構(gòu)成“違規(guī)披露、不披露重要信息罪”。

　　2.追訴標(biāo)準(zhǔn)

　　《最高人民檢察院公安部關(guān)于公安機(jī)關(guān)管轄的刑事案件立案追訴標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定(二)》第6條：明確立案追訴情形，包括：

　　造成股東、債權(quán)人直接經(jīng)濟(jì)損失累計(jì)超100萬元;

　　虛增資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)達(dá)當(dāng)期披露總額的30%以上;

　　未披露重大訴訟、仲裁、擔(dān)保等事項(xiàng)涉及金額達(dá)最近一期凈資產(chǎn)的50%以上;

　　多次提供虛假信息或多次不按規(guī)定披露。

　　3.量刑標(biāo)準(zhǔn)

　　一般情節(jié)：對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處五年以下有期徒刑或拘役，并處或單處罰金。

　　情節(jié)特別嚴(yán)重：處五年以上十年以下有期徒刑，并處罰金。

　　三、民事賠償

　　法律依據(jù)：因信息披露違規(guī)導(dǎo)致投資者損失的，上市公司及相關(guān)責(zé)任人需承擔(dān)民事賠償責(zé)任?？毓晒蓶|、實(shí)際控制人、董監(jiān)高及保薦機(jī)構(gòu)可能承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

　　四、市場(chǎng)活動(dòng)限制

　　1.再融資限制

　　上市公司及責(zé)任人若3年內(nèi)受證監(jiān)會(huì)行政處罰，或1年內(nèi)受行政監(jiān)管措施，不得適用簡(jiǎn)易程序發(fā)行股票。

　　上市公司12個(gè)月內(nèi)受行政處罰或被立案調(diào)查，不得發(fā)行優(yōu)先股。

　　2.并購重組限制

　　上市公司被立案調(diào)查期間，不得實(shí)施重組上市或發(fā)行股份購買資產(chǎn)。

　　董監(jiān)高被立案調(diào)查的，其任職公司不得發(fā)行股份購買資產(chǎn)。

　　控股股東、實(shí)際控制人3年內(nèi)被立案調(diào)查的，不得實(shí)施重組上市(違法違規(guī)行為終止?jié)M3年且不影響責(zé)任追究的除外)。

　　3.強(qiáng)制退市風(fēng)險(xiǎn)

　　新“國九條”及退市制度改革：明確重大違法類、規(guī)范類、交易類等退市標(biāo)準(zhǔn)。信息披露違規(guī)可能觸發(fā)：

　　資金占用退市：控股股東占用資金占審計(jì)凈資產(chǎn)絕對(duì)值30%以上或超2億元，且2個(gè)月內(nèi)未改正。

　　控制權(quán)無序爭(zhēng)奪退市：因控制權(quán)爭(zhēng)奪導(dǎo)致信息披露混亂，投資者無法獲取有效信息。

　　重大違法退市：造假金額或比例達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)，或?qū)е鹿静环习l(fā)行條件、被終止上市交易等。

　　五、監(jiān)管措施

　　《上市公司信息披露管理辦法》第52條：證監(jiān)會(huì)可采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令公開說明、責(zé)令定期報(bào)告、暫停或終止并購重組活動(dòng)等措施。

　　法律依據(jù)：

　　《中華人民共和國證券法》第一百九十七條

　　信息披露義務(wù)人未按照本法規(guī)定報(bào)送有關(guān)報(bào)告或者履行信息披露義務(wù)的，責(zé)令改正，給予警告，并處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款;對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以二十萬元以上二百萬元以下的罰款。發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人組織、指使從事上述違法行為，或者隱瞞相關(guān)事項(xiàng)導(dǎo)致發(fā)生上述情形的，處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款;對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處以二十萬元以上二百萬元以下的罰款。信息披露義務(wù)人報(bào)送的報(bào)告或者披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改正，給予警告，并處以一百萬元以上一千萬元以下的罰款;對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款。發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人組織、指使從事上述違法行為，或者隱瞞相關(guān)事項(xiàng)導(dǎo)致發(fā)生上述情形的，處以一百萬元以上一千萬元以下的罰款;對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款。

　　《信息披露違法行為行政責(zé)任認(rèn)定規(guī)則》第二十三條

　　下列情形認(rèn)定為應(yīng)當(dāng)從重處罰情形：(一)不配合證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管，或者拒絕、阻礙證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其工作人員執(zhí)法，甚至以暴力、威脅及其他手段干擾執(zhí)法;(二)在信息披露違法案件中變?cè)?、隱瞞、毀滅證據(jù)，或者提供偽證，妨礙調(diào)查;(三)兩次以上違反信息披露規(guī)定并受到行政處罰或者證券交易所紀(jì)律處分;(四)在信息披露上有不良誠信記錄并記入證券期貨誠信檔案;(五)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。

　　《中華人民共和國刑法》第一百六十一條

　　依法負(fù)有信息披露義務(wù)的公司、企業(yè)向股東和社會(huì)公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，或者對(duì)依法應(yīng)當(dāng)披露的其他重要信息不按照規(guī)定披露，嚴(yán)重?fù)p害股東或者其他人利益，或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金;情節(jié)特別嚴(yán)重的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處罰金。前款規(guī)定的公司、企業(yè)的控股股東、實(shí)際控制人實(shí)施或者組織、指使實(shí)施前款行為的，或者隱瞞相關(guān)事項(xiàng)導(dǎo)致前款規(guī)定的情形發(fā)生的，依照前款的規(guī)定處罰。犯前款罪的控股股東、實(shí)際控制人是單位的，對(duì)單位判處罰金，并對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，依照第一款的規(guī)定處罰。

　　《最高人民檢察院公安部關(guān)于公安機(jī)關(guān)管轄的刑事案件立案追訴標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定(二)》第六條

　　〔違規(guī)披露、不披露重要信息案(刑法第一百六十一條)〕依法負(fù)有信息披露義務(wù)的公司、企業(yè)向股東和社會(huì)公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，或者對(duì)依法應(yīng)當(dāng)披露的其他重要信息不按照規(guī)定披露，涉嫌下列情形之一的，應(yīng)予立案追訴：(一)造成股東、債權(quán)人或者其他人直接經(jīng)濟(jì)損失數(shù)額累計(jì)在一百萬元以上的;(二)虛增或者虛減資產(chǎn)達(dá)到當(dāng)期披露的資產(chǎn)總額百分之三十以上的;(三)虛增或者虛減營(yíng)業(yè)收入達(dá)到當(dāng)期披露的營(yíng)業(yè)收入總額百分之三十以上的;(四)虛增或者虛減利潤(rùn)達(dá)到當(dāng)期披露的利潤(rùn)總額百分之三十以上的;(五)未按照規(guī)定披露的重大訴訟、仲裁、擔(dān)保、關(guān)聯(lián)交易或者其他重大事項(xiàng)所涉及的數(shù)額或者連續(xù)十二個(gè)月的累計(jì)數(shù)額達(dá)到最近一期披露的凈資產(chǎn)百分之五十以上的;(六)致使不符合發(fā)行條件的公司、企業(yè)騙取發(fā)行核準(zhǔn)或者注冊(cè)并且上市交易的;(七)致使公司、企業(yè)發(fā)行的股票或者公司、企業(yè)債券、存托憑證或者國務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券被終止上市交易的;(八)在公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中將虧損披露為盈利，或者將盈利披露為虧損的;(九)多次提供虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，或者多次對(duì)依法應(yīng)當(dāng)披露的其他重要信息不按照規(guī)定披露的;(十)其他嚴(yán)重?fù)p害股東、債權(quán)人或者其他人利益，或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的情形。

　　《上市公司信息披露管理辦法》第五十二條

　　上市公司董事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)對(duì)公司信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性、公平性負(fù)責(zé)，但有充分證據(jù)表明其已經(jīng)履行勤勉盡責(zé)義務(wù)的除外。上市公司董事長(zhǎng)、經(jīng)理、董事會(huì)秘書應(yīng)當(dāng)對(duì)公司臨時(shí)報(bào)告信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性、公平性承擔(dān)主要責(zé)任。上市公司董事長(zhǎng)、經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)對(duì)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性、公平性承擔(dān)主要責(zé)任。

哪些行為屬于信披違規(guī)?

　　上市公司信息披露違規(guī)行為嚴(yán)重?fù)p害投資者權(quán)益和市場(chǎng)公平性，根據(jù)《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國刑法》及相關(guān)司法解釋，以下行為屬于典型的信披違規(guī)：

　　一、信披違規(guī)的主要行為類型

　　1.未按時(shí)披露信息

　　典型表現(xiàn)：未在規(guī)定期限內(nèi)披露定期報(bào)告(如年報(bào)、半年報(bào))或臨時(shí)報(bào)告(如重大訴訟、資產(chǎn)重組)。

　　法律條款：

　　《證券法》第78條：信息披露義務(wù)人應(yīng)依法及時(shí)履行披露義務(wù)。

　　《證券法》第197條：未按規(guī)定報(bào)送報(bào)告或履行披露義務(wù)的，責(zé)令改正并處50萬至500萬元罰款;情節(jié)嚴(yán)重者罰款提升至100萬至1000萬元。

　　2.虛假記載或誤導(dǎo)性陳述

　　典型表現(xiàn)：在財(cái)報(bào)中虛增資產(chǎn)、利潤(rùn)，或隱瞞虧損;在臨時(shí)公告中夸大業(yè)務(wù)前景。

　　法律條款：

　　《證券法》第197條：披露虛假信息的，對(duì)上市公司處100萬至1000萬元罰款，對(duì)責(zé)任人處50萬至500萬元罰款。

　　《刑法》第161條：提供虛假財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告或隱瞞重要事實(shí)，嚴(yán)重?fù)p害股東利益的，對(duì)責(zé)任人處5年以下有期徒刑或拘役，并處罰金。

　　3.重大遺漏

　　典型表現(xiàn)：未披露關(guān)聯(lián)交易、重大擔(dān)保、訴訟仲裁等事項(xiàng)。

　　法律條款：

　　《最高人民檢察院公安部關(guān)于公安機(jī)關(guān)管轄的刑事案件立案追訴標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定(二)》第6條：未披露重大訴訟、擔(dān)保等事項(xiàng)涉及金額占凈資產(chǎn)50%以上的，應(yīng)予立案追訴。

　　《證券法》第197條：因遺漏重要信息導(dǎo)致投資者損失的，上市公司需承擔(dān)民事賠償責(zé)任。

　　4.不正當(dāng)披露

　　典型表現(xiàn)：通過非法定渠道披露信息(如股吧、媒體采訪)，或選擇性披露利好信息。

　　法律條款：

　　《上市公司信息披露管理辦法》第52條：證監(jiān)會(huì)可對(duì)違規(guī)主體采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等措施。

　　《刑法》第291條之一：編造并傳播虛假信息擾亂市場(chǎng)秩序的，處5年以下有期徒刑、拘役或管制。

　　二、信披違規(guī)的法律后果

　　1.行政處罰

　　罰款：根據(jù)違規(guī)情節(jié)，對(duì)上市公司處100萬至1000萬元罰款，對(duì)責(zé)任人處50萬至500萬元罰款。

　　市場(chǎng)禁入：對(duì)嚴(yán)重違規(guī)責(zé)任人采取終身或一定期限的市場(chǎng)禁入措施。

　　監(jiān)管措施：責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等。

　　2.刑事責(zé)任

　　立案追訴標(biāo)準(zhǔn)：

　　造成股東、債權(quán)人直接經(jīng)濟(jì)損失超100萬元;

　　虛增資產(chǎn)、利潤(rùn)達(dá)當(dāng)期披露總額的30%以上;

　　未披露重大事項(xiàng)涉及金額占凈資產(chǎn)50%以上。

　　量刑標(biāo)準(zhǔn)：

　　一般情節(jié)：處5年以下有期徒刑或拘役，并處罰金;

　　情節(jié)特別嚴(yán)重：處5年以上10年以下有期徒刑，并處罰金。

　　3.民事賠償

　　投資者因信披違規(guī)遭受損失的，可依法向法院提起訴訟，要求上市公司及相關(guān)責(zé)任人承擔(dān)賠償責(zé)任。

　　4.市場(chǎng)活動(dòng)限制

　　再融資限制：上市公司3年內(nèi)受行政處罰的，不得適用簡(jiǎn)易程序發(fā)行股票。

　　并購重組限制：上市公司被立案調(diào)查期間，不得實(shí)施重組上市或發(fā)行股份購買資產(chǎn)。

　　強(qiáng)制退市風(fēng)險(xiǎn)：符合重大違法類、規(guī)范類、交易類等退市標(biāo)準(zhǔn)的，將被終止上市。

　　法律依據(jù)：

　　《中華人民共和國證券法》第一百九十七條

　　信息披露義務(wù)人未按照本法規(guī)定報(bào)送有關(guān)報(bào)告或者履行信息披露義務(wù)的，責(zé)令改正，給予警告，并處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款;對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以二十萬元以上二百萬元以下的罰款。發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人組織、指使從事上述違法行為，或者隱瞞相關(guān)事項(xiàng)導(dǎo)致發(fā)生上述情形的，處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款;對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處以二十萬元以上二百萬元以下的罰款。信息披露義務(wù)人報(bào)送的報(bào)告或者披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改正，給予警告，并處以一百萬元以上一千萬元以下的罰款;對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款。發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人組織、指使從事上述違法行為，或者隱瞞相關(guān)事項(xiàng)導(dǎo)致發(fā)生上述情形的，處以一百萬元以上一千萬元以下的罰款;對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款。

　　《信息披露違法行為行政責(zé)任認(rèn)定規(guī)則》第二十三條

　　下列情形認(rèn)定為應(yīng)當(dāng)從重處罰情形：(一)不配合證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管，或者拒絕、阻礙證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其工作人員執(zhí)法，甚至以暴力、威脅及其他手段干擾執(zhí)法;(二)在信息披露違法案件中變?cè)臁㈦[瞞、毀滅證據(jù)，或者提供偽證，妨礙調(diào)查;(三)兩次以上違反信息披露規(guī)定并受到行政處罰或者證券交易所紀(jì)律處分;(四)在信息披露上有不良誠信記錄并記入證券期貨誠信檔案;(五)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。

　　《中華人民共和國刑法》第一百六十一條

　　依法負(fù)有信息披露義務(wù)的公司、企業(yè)向股東和社會(huì)公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，或者對(duì)依法應(yīng)當(dāng)披露的其他重要信息不按照規(guī)定披露，嚴(yán)重?fù)p害股東或者其他人利益，或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金;情節(jié)特別嚴(yán)重的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處罰金。前款規(guī)定的公司、企業(yè)的控股股東、實(shí)際控制人實(shí)施或者組織、指使實(shí)施前款行為的，或者隱瞞相關(guān)事項(xiàng)導(dǎo)致前款規(guī)定的情形發(fā)生的，依照前款的規(guī)定處罰。犯前款罪的控股股東、實(shí)際控制人是單位的，對(duì)單位判處罰金，并對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，依照第一款的規(guī)定處罰。

　　《最高人民檢察院公安部關(guān)于公安機(jī)關(guān)管轄的刑事案件立案追訴標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定(二)》第六條

　　〔違規(guī)披露、不披露重要信息案(刑法第一百六十一條)〕依法負(fù)有信息披露義務(wù)的公司、企業(yè)向股東和社會(huì)公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，或者對(duì)依法應(yīng)當(dāng)披露的其他重要信息不按照規(guī)定披露，涉嫌下列情形之一的，應(yīng)予立案追訴：(一)造成股東、債權(quán)人或者其他人直接經(jīng)濟(jì)損失數(shù)額累計(jì)在一百萬元以上的;(二)虛增或者虛減資產(chǎn)達(dá)到當(dāng)期披露的資產(chǎn)總額百分之三十以上的;(三)虛增或者虛減營(yíng)業(yè)收入達(dá)到當(dāng)期披露的營(yíng)業(yè)收入總額百分之三十以上的;(四)虛增或者虛減利潤(rùn)達(dá)到當(dāng)期披露的利潤(rùn)總額百分之三十以上的;(五)未按照規(guī)定披露的重大訴訟、仲裁、擔(dān)保、關(guān)聯(lián)交易或者其他重大事項(xiàng)所涉及的數(shù)額或者連續(xù)十二個(gè)月的累計(jì)數(shù)額達(dá)到最近一期披露的凈資產(chǎn)百分之五十以上的;(六)致使不符合發(fā)行條件的公司、企業(yè)騙取發(fā)行核準(zhǔn)或者注冊(cè)并且上市交易的;(七)致使公司、企業(yè)發(fā)行的股票或者公司、企業(yè)債券、存托憑證或者國務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券被終止上市交易的;(八)在公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中將虧損披露為盈利，或者將盈利披露為虧損的;(九)多次提供虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，或者多次對(duì)依法應(yīng)當(dāng)披露的其他重要信息不按照規(guī)定披露的;(十)其他嚴(yán)重?fù)p害股東、債權(quán)人或者其他人利益，或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的情形。

　　《上市公司信息披露管理辦法》第五十二條

　　上市公司董事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)對(duì)公司信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性、公平性負(fù)責(zé)，但有充分證據(jù)表明其已經(jīng)履行勤勉盡責(zé)義務(wù)的除外。上市公司董事長(zhǎng)、經(jīng)理、董事會(huì)秘書應(yīng)當(dāng)對(duì)公司臨時(shí)報(bào)告信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性、公平性承擔(dān)主要責(zé)任。上市公司董事長(zhǎng)、經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)對(duì)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性、公平性承擔(dān)主要責(zé)任。

　　以上則是關(guān)于“信披違規(guī)定義”的詳細(xì)內(nèi)容，法頭條小編已經(jīng)在上文中進(jìn)行了講解，希望這篇文章能夠?qū)δ兴鶐椭?。要是您在這方面還有疑問的話，可以直接來電咨詢我們法頭條的在線律師。