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2025上市公司信息披露違規(guī)會(huì)怎么處理?
2025上市公司信息披露違規(guī)會(huì)怎么處理?
主要措施包括行政責(zé)任、刑事責(zé)任以及民事責(zé)任三個(gè)方面。
在行政責(zé)任方面,證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有權(quán)責(zé)令違規(guī)的上市公司改正,并給予警告,同時(shí)處以罰款。罰款金額通常根據(jù)違規(guī)情節(jié)的嚴(yán)重程度而定,可能是違規(guī)金額的一定比例或固定金額。此外,相關(guān)責(zé)任人員如董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等也可能受到處罰,包括警告、罰款以及市場(chǎng)禁入等措施。
在刑事責(zé)任方面,如果上市公司的信息披露違規(guī)行為構(gòu)成犯罪,如違規(guī)披露、不披露重要信息罪,那么相關(guān)責(zé)任人員將面臨刑事處罰。根據(jù)《刑法》第一百六十一條的規(guī)定,依法負(fù)有信息披露義務(wù)的公司、企業(yè)向股東和社會(huì)公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告,或者對(duì)依法應(yīng)當(dāng)披露的其他重要信息不按照規(guī)定披露,嚴(yán)重?fù)p害股東或者其他人利益,或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的,對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員,將處五年以下有期徒刑或者拘役,并處或者單處罰金;情節(jié)特別嚴(yán)重的,將處五年以上十年以下有期徒刑,并處罰金。
在民事責(zé)任方面,如果上市公司的信息披露違規(guī)行為導(dǎo)致投資者損失,投資者有權(quán)通過(guò)法律途徑要求上市公司及相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行賠償。
法律依據(jù)
《中華人民共和國(guó)證券法》
第一百九十七條 信息披露義務(wù)人未按照本法規(guī)定報(bào)送有關(guān)報(bào)告或者履行信息披露義務(wù)的,責(zé)令改正,給予警告,并處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款;對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告,并處以二十萬(wàn)元以上二百萬(wàn)元以下的罰款。發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人組織、指使從事上述違法行為,或者隱瞞相關(guān)事項(xiàng)導(dǎo)致發(fā)生上述情形的,處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款;對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員,處以二十萬(wàn)元以上二百萬(wàn)元以下的罰款。
信息披露義務(wù)人報(bào)送的報(bào)告或者披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的,責(zé)令改正,給予警告,并處以一百萬(wàn)元以上一千萬(wàn)元以下的罰款;對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告,并處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款。發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人組織、指使從事上述違法行為,或者隱瞞相關(guān)事項(xiàng)導(dǎo)致發(fā)生上述情形的,處以一百萬(wàn)元以上一千萬(wàn)元以下的罰款;對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員,處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款。
信息披露違規(guī)罪量刑標(biāo)準(zhǔn)是怎么樣的?
該條規(guī)定,依法負(fù)有信息披露義務(wù)的公司、企業(yè)向股東和社會(huì)公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告,或者對(duì)依法應(yīng)當(dāng)披露的其他重要信息不按照規(guī)定披露,嚴(yán)重?fù)p害股東或者其他人利益,或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的,對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員,處三年以下有期徒刑或者拘役,并處或者單處罰金;情節(jié)特別嚴(yán)重的,處三年以上七年以下有期徒刑,并處罰金。
在具體量刑時(shí),法院會(huì)綜合考慮違規(guī)披露信息的性質(zhì)、情節(jié)、后果以及責(zé)任人員的主觀惡性等因素。例如,如果違規(guī)披露行為導(dǎo)致投資者損失巨大,或者對(duì)資本市場(chǎng)造成了嚴(yán)重影響,那么量刑可能會(huì)相應(yīng)加重。
此外,如果上市公司的控股股東、實(shí)際控制人實(shí)施或者組織、指使實(shí)施違規(guī)披露行為,或者隱瞞相關(guān)事項(xiàng)導(dǎo)致違規(guī)披露情形發(fā)生的,也將依照前款的規(guī)定處罰。
法律依據(jù)
《中華人民共和國(guó)刑法》
第一百六十一條 依法負(fù)有信息披露義務(wù)的公司、企業(yè)向股東和社會(huì)公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告,或者對(duì)依法應(yīng)當(dāng)披露的其他重要信息不按照規(guī)定披露,嚴(yán)重?fù)p害股東或者其他人利益,或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的,對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員,處五年以下有期徒刑或者拘役,并處或者單處罰金;情節(jié)特別嚴(yán)重的,處五年以上十年以下有期徒刑,并處罰金。
前款規(guī)定的公司、企業(yè)的控股股東、實(shí)際控制人實(shí)施或者組織、指使實(shí)施前款行為的,或者隱瞞相關(guān)事項(xiàng)導(dǎo)致前款規(guī)定的情形發(fā)生的,依照前款的規(guī)定處罰。
犯前款罪的控股股東、實(shí)際控制人是單位的,對(duì)單位判處罰金,并對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員,依照第一款的規(guī)定處罰。
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