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證券內(nèi)幕交易怎么認定?

發(fā)布時間:2024.11.27 15:42:29
證券內(nèi)幕交易怎么認定?內(nèi)幕交易是指內(nèi)幕人員根據(jù)內(nèi)幕消息買賣證券或者幫助他人,違反了證券市場“公開、公平、公正”的原則,嚴重影響證券市場功能的發(fā)揮。同時,內(nèi)幕交易使證券價格和指數(shù)的形成過程失去了時效性和客觀性,它使證券價格和指數(shù)成為少數(shù)人利用內(nèi)幕消息炒作的結(jié)果,而不是投資大眾對公司業(yè)績綜合評價的結(jié)果,最終會使證券市場喪失優(yōu)化資源配置及作為國民經(jīng)濟晴雨表的作用。內(nèi)幕信息是指為內(nèi)幕人員所知悉、尚未公開的可能影響證券市場價格的重大信息。信息未公開指公司未將信息載體交付或寄送大眾傳播媒介或法定公開媒介發(fā)布或發(fā)表。如果信息載體交付或寄送傳播媒介超過法定時限,即使未公開發(fā)布或發(fā)表,也視為公開。法頭條網(wǎng)為您介紹。

證券內(nèi)幕交易怎么認定?

  內(nèi)幕人員直接或借他人證券賬戶買入或者賣出相關(guān)證券的行為。內(nèi)幕交易不以行為人獲利或避免損失的主觀意圖作為認定的必要條件,也就是說,內(nèi)幕人員利用內(nèi)幕信息買賣相關(guān)證券無論是否獲利或形成損失,均屬于違法行為,均應承擔相關(guān)法律責任。

  行為人將處于保密狀態(tài)的內(nèi)幕信息公開化或向特定對象透露,即構(gòu)成泄露。泄露內(nèi)幕信息者只要客觀上實施了該行為,不論其行為的動機屬故意或過失,都應當承擔相應的法律責任。

  內(nèi)幕人員并沒有直接向他人講述內(nèi)幕信息的內(nèi)容,而是向他人提出買賣與內(nèi)幕信息相關(guān)的證券的建議。建議行為是一種促使他人進行相關(guān)證券交易的行為,被建議者或者根本沒有交易證券的意圖,或者沒有交易該種證券的意圖,或者在交易量和交易價格上不確定,行為人的建議起到鼓勵、推動和指導的作用。

內(nèi)幕交易罪怎么判刑?

  自然人犯內(nèi)幕交易罪的,處五年以下有期徒刑或拘役,并處違法所得一倍以上五倍以下罰金;情節(jié)特別嚴重者,處五年以上十年以下有期徒刑,并處違法所得一倍以上五倍以下罰金。

  單位犯內(nèi)幕交易罪的,判處罰金,主管人員和其他責任人員處五年以下有期徒刑或拘役。

  法律依據(jù)

  《中華人民共和國刑法》

  第一百八十條 證券、期貨交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取證券、期貨交易內(nèi)幕信息的人員,在涉及證券的發(fā)行,證券、期貨交易或者其他對證券、期貨交易價格有重大影響的信息尚未公開前,買入或者賣出該證券,或者從事與該內(nèi)幕信息有關(guān)的期貨交易,或者泄露該信息,或者明示、暗示他人從事上述交易活動,情節(jié)嚴重的,處五年以下有期徒刑或者拘役,并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金;情節(jié)特別嚴重的,處五年以上十年以下有期徒刑,并處違法所得一倍以上五倍以下罰金。

  單位犯前款罪的,對單位判處罰金,并對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員,處五年以下有期徒刑或者拘役。

  內(nèi)幕信息、知情人員的范圍,依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定確定。

  證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經(jīng)紀公司、基金管理公司、商業(yè)銀行、保險公司等金融機構(gòu)的從業(yè)人員以及有關(guān)監(jiān)管部門或者行業(yè)協(xié)會的工作人員,利用因職務便利獲取的內(nèi)幕信息以外的其他未公開的信息,違反規(guī)定,從事與該信息相關(guān)的證券、期貨交易活動,或者明示、暗示他人從事相關(guān)交易活動,情節(jié)嚴重的,依照第一款的規(guī)定處罰。

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